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稀有金属	稀土稀土矿稀土氧化物稀土金属钕铁硼稀散金属锑铋铟锗镓硒钽锆贵金属白银钨钨精矿钨粉碳化钨钨酸钠钨条钨铁钨材钼钼精矿工业氧化钼钼铁钼化工高纯三氧化钼钼金属钛钛精矿钛渣四氯化钛海绵钛钛金属钛白粉
新能源	锂锂矿锂化合物金属锂镍镍矿镍铁精炼镍镍盐高冰镍 MHP 钴电解钴钴粉氯化钴四氧化三钴硫酸钴钴中间品氧化钴碳酸钴钴酸锂锰锰矿电解锰电池级硫酸锰锂电正负极三元前驱体磷酸铁正极材料石油焦针状焦包覆沥青人造石墨硅碳负极硅氧负极电解液隔膜隔膜电解液电芯

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储能价格战引发行业洗牌，大电芯成降本法宝

2024-11-19 11:05:08 来源：证券时报

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简介：今年以来，全球动力电池市场增速明显放缓，市场需求趋于饱和，行业竞争日趋激烈。在这一背景下，储能赛道却异军突起，成为锂电企业的第二增长极。随着全球能源转型的加速推进，储能技术作为解决可再生能源波动性和间歇性问题的关键手段，市场需求迅速增长。尽管储能市场前景广阔，但新型储能装机量的大幅增长背后，储能电芯及系统价格却持续下降，行业竞争愈发激烈。各大企业为了抢占市场份额，纷纷采取降价策略，导致行业利润空间被进一步压缩。

今年以来，全球动力电池市场增速明显放缓，市场需求趋于饱和，行业竞争日趋激烈。在这一背景下，储能赛道却异军突起，成为锂电企业的第二增长极。随着全球能源转型的加速推进，储能技术作为解决可再生能源波动性和间歇性问题的关键手段，市场需求迅速增长。尽管储能市场前景广阔，但新型储能装机量的大幅增长背后，储能电芯及系统价格却持续下降，行业竞争愈发激烈。各大企业为了抢占市场份额，纷纷采取降价策略，导致行业利润空间被进一步压缩。

从长远来看，储能市场的前景毋庸置疑。随着可再生能源占比的不断提升，储能技术的需求将持续增长。然而，如何在确保安全的前提下实现降本增益，仍然是行业面临的重要挑战。作为提升储能系统性价比的关键角色，电池厂纷纷把目光聚焦在大容量、高循环等关键指标上。目前，以314Ah为代表的300Ah+储能电芯逐渐成为主流，大电芯已成为“兵家必争之地”。

大容量电芯的优势在于能够显著减少电池模块的数量，从而降低系统集成成本和维护难度。同时，高循环性能的电芯能够延长储能系统的使用寿命，提高整体经济效益。因此，各大电池厂纷纷加大研发投入，力争在技术上取得突破，抢占市场先机。

锂电企业掘金储能赛道

今年前三季度，储能赛道维持高景气度，全国新增新型储能装机规模2713万千瓦/6113万千瓦时(61.13GWh)，截至9月底全国已建成投运新型储能5852万千瓦/1.28亿千瓦时(128GWh)，较2023年底增长约86%。

储能装机规模的快速提升，拉动产业链企业出货大幅放量。作为储能系统的核心部件，储能电芯市场需求被激活，各大电池厂储能板块业务大放异彩，逐步发展成为除动力电池之外的“第二增长极”。

宁德时代前三季度出货量约330GWh，其中储能电池系统出货比重突破20%，较2023年度提升超2个百分点。据西部证券测算，公司三季度单季储能电池出货约30GWh，同比增速达66%，明显高于动力电池。

亿纬锂能前三季度储能电池出货量为35.73GWh，同比大增115.57%，增势颇为强劲。相比之下，公司动力电池的出货量为20.71GWh，同比增速仅为4.96%。

国轩高科今年前三季度整体出货量大幅提升，其中储能占比攀升至35%左右。另据半年报，公司储能电池系统上半年毛利率达23.87%，同比提升6.44个百分点，成为拉动综合毛利率的主导力量。

除头部电池厂产销放量外，储能行业数据也颇为亮眼。据InfoLink Consulting数据， 2024年前三季全球储能电芯出货规模202.3GWh，同比增长42.8%;另据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，今年1—9月，我国以储能电池为代表的其他电池销量为160.3GWh，同比增长148.7%。

“今年以来储能装机量快速增长，得益于政策端、市场端、成本端的多重驱动。”鑫椤资讯高级研究员龙志强告诉证券时报·e公司记者，2024年新型储能被首次写进政府工作报告，国家及各省密集出台相关政策，储能在电力市场中的主体地位不断得到加强，通过参与市场化调度或现货市场，储能项目盈利来源逐步多元化，市场投建积极性有所提升;与此同时，锂电上游原材料下跌带动建设成本下行，储能项目经济性改善，也在一定程度上刺激了装机需求。

证券时报·e公司记者发现，相较于过去“建而不用”的情况，今年以来储能项目利用率大幅攀升，商业价值初显。

据中国电力企业联合会发布的《2024年上半年电化学储能电站行业统计数据》，今年上半年国内电化学储能日均等效充放电次数由0.58次提升至0.63次，平均利用率指数由34%提升至42%。其中，独立储能平均利用率指数由32%提升至59%。

另据国家能源局介绍，今年1至8月，全国新型储能累计充放电量约260亿千瓦时，等效利用小时数约620小时。在电力平衡较为紧张的山东、江苏、浙江、安徽、内蒙古等省份，新型储能最大顶峰同时率均达到90%以上，实际顶峰能力已达前期验证最高水平。

价格战引发行业洗牌

“外界都只看到今年储能在大规模放量，殊不知行业内部已经‘卷’出天际。”华东地区一位储能从业人士告诉证券时报·e公司记者，在当前的价格体系下，大部分储能企业已经很难赚到钱了。

近一年多来，储能产品价格持续下跌，目前电芯价格已从2023年初的0.9元—1.0元/Wh下降至当前的0.3元—0.4元/Wh;储能系统平均单价从1.5元/Wh左右降到如今的0.5元—0.6元/Wh，个别项目中标价甚至已经跌破0.5元/Wh，价格降幅近七成。

据悉，储能系统主要由储能电芯、储能变流器PCS、能量管理系统EMS、电池管理系统BMS等四大部分组成。从成本比重来看，储能电芯占据大头，约占设备成本的50%—55%，PCS占比10%—15%，BMS、EMS合计占比约为10%—15%。

据前述储能人士介绍，虽然储能市场化水平在逐步提升，但价格依然是客户最为关注的指标，目前绝大多数招标依然采取“最低价中标”的模式，倘若没有一定的技术和成本竞争壁垒，即使中了标，也是赔本赚吆喝。

证券时报·e公司记者了解到，目前新型储能还处于市场发展初期，各项标准还不够完善，进入门槛并不高。企查查数据显示，2024年1—10月，储能相关企业注册数达7.06万家，同比增长20.5%。

“近两年来，行业吸引了很多新玩家入局，但在价格战‘洗礼’下，很多公司还没来得及尝到甜头，就要开始被清洗出局了。”前述储能从业人士表示。

今年以来，已有多家A股公司宣布终止或暂缓此前拟推进的储能相关项目。4月，“储能跨界者”黑芝麻在互动易回复中表示，暂缓建设预算投资额达35亿元的储能锂电池生产基地项目;6月，国际实业发布公告称控股子公司中大杆塔终止建设4GWh 磷酸铁锂储能电池Pack集成生产线项目，此前规划的项目投资额为5.26亿元。两家公司均表示，当前储能市场价格和供需格局均发生了重大变化，暂缓或终止项目是为了避免增加投资成本和造成损失。

高工产业研究院指出，2024年中国新型储能市场整体将供大于求，系统集成较电芯环节竞争更为残酷，50%以上的储能系统企业将被淘汰出局，前十名储能系统集成商将瓜分八成以上市场份额。

不过，伴随着储能使用率的逐步提升，市场对初始建设成本的重视度有所淡化，项目全生命周期的综合成本成为更大的考量因素，一味卷价格或将不可持续。

亿纬锂能表示，从三季度以及近期情况看，公司感受到价格下降在逐渐趋缓，在部分场景中还有略微回暖，越来越多的客户开始关注储能产品全生命周期性能以及LCOS(储能度电成本，即储能全生命周期成本、平准化储能成本)等指标。

“最近两个月储能价格已经基本上稳住了，目前处于底部震荡的状态，个人认为进一步下降的空间有限。”龙志强亦表示，除价格外，储能系统性能、循环次数、运维服务都将成为企业参与市场竞争的砝码。

大电芯成降本法宝

当储能进入全生命周期成本的比拼时代，行业降本进入全新阶段，追求产品极致性价比成为业内共识。

作为储能项目中刚性支出占比最大的部件，电芯一直走在降本的最前沿。亿纬锂能董事长刘金成曾表示，储能电池的单位成本降到1毛5分钱，甚至是降到1毛钱，是必须过的一个“成本坎”。

从目前市场普及率和各大电池厂布局来看，兼具大容量、高循环性能的“大电芯”是降低成本的主流方向。

“大电芯单位体积能量密度提升，Pack零部件使用量减少，度电成本更低;与此同时，大电芯系统串并联减少，BMS管理精度提升，安全性能也会有一定程度改进。”真锂研究首席分析师墨柯告诉证券时报·e公司记者。

据了解，过去几年，280Ah储能电芯一直是储能项目招标或产品采购的标配。今年以来，伴随着电池厂314Ah储能电芯加速量产，314Ah市场渗透率明显上升。据高工产研储能研究所调研统计，上半年314Ah电芯在电力储能出货中占比22%，出货量达到23GWh。另据InfoLink Consulting数据，第三季度单季300Ah+电芯产品在全球大储市场市占率已接近40%。

7月初，中国电气装备集团启动2024年度储能电芯集采，314Ah电芯的份额达到11.1GWh，占比高达76%，创造了314Ah电芯集采规模历史最高纪录。

“预计明年国内大储会全面转向314Ah，海外280Ah和314Ah会共存一段时间。”亿纬锂能表示。

今年以来，各大电池厂密集推出500Ah甚至600Ah以上的储能产品，“大电芯”技术再上新台阶。

4月，宁德时代发布天恒储能系统，该系统采用公司L系列长寿命大电芯，能量密度可达430Wh/L，单位面积能量密度提升30%;在循环次数方面，系统能够实现首五年容量、功率零衰减，电芯实验室循环次数达15000次以上。

亿纬锂能在年初推出全新一代Mr旗舰系列产品“Mr.Big”储能电芯和“Mr.Giant”储能系统。其中“Mr.Big”储能电芯单体容量628Ah，能量2.009KWh，能效高达96%。近日，公司表示，今年12月628Ah储能工厂一期项目将建成投产。

8月，中创新航发布采用第三代叠片工艺的625+Ah储能专用电芯，能量密度440Wh/L以上，20尺标准集装箱电量可达6.8MWh以上。

9月，远景储能推出全球最大单箱8MWh储能系统，采用自研的700Ah+储能专用电芯，能量密度440+Wh/L，循环次数超15000次。

当然，电芯并不是越大越好。“大电芯在充放电过程中发热量更大，对热管理的要求会随之提升，同时由于单个电芯电量增加，对一致性的要求也会更为严苛。”墨柯表示。

在宁德时代看来，公司并不会一味追求大容量，而是综合考虑成本、制造难度、寿命、安全等各方面，找到甜蜜点，做最合理的产品。

值得一提的是，大电芯从推新到真正走向市场，还需要经历严格的测试和验证，规模化应用尚需时日。阳光电源光储集团副总裁徐清清曾表示，公司对快速推出下一代电芯是很克制的，大电芯产品没有经过两年以上的洗礼和论证很难大批量使用。近期储能市场预计仍然将是314Ah电芯的主场。

结语

尽管储能市场竞争激烈，但前景依然广阔。电池厂在追求大容量、高循环电芯的同时，也需注重安全性和成本控制，以实现可持续发展。未来，随着技术的不断进步和市场需求的持续增长，储能行业有望迎来更加繁荣的发展局面。