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新能源车渗透率突破58% 镍钴锂需求或迎新一轮增长

2025-08-21 00:30:56 来源：乘用车市场信息联席分会

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简介：8月前17天，全国新能源乘用车零售量达50.2万辆，渗透率升至58%，同比增长9%。动力电池核心金属资源供需格局随之调整，三元锂电池所需的镍、钴及磷酸铁锂原料需求同步攀升。行业分析显示，上游矿产开发与回收体系正加速匹配下游爆发式需求。

新能源车市场的持续扩张正在重塑金属资源供需结构。最新数据显示，8月前17天全国新能源乘用车零售渗透率达到58%，同比提升9个百分点。这一增长直接带动动力电池核心原材料需求，尤其是高镍三元电池所需的镍、钴以及磷酸铁锂路线中的锂资源。

在动力电池技术路线中，高镍三元电池凭借能量密度优势，成为中高端车型的主流选择。镍含量的提升虽降低了钴用量，但全球钴资源分布不均的特性仍使其成为供应链关键节点。刚果（金）供应了全球70%以上的钴原料，而印尼通过镍矿出口限制政策逐步掌控了镍产业链话语权。这种资源集中度加剧了车企对供应链稳定的担忧，部分企业已开始通过长单协议锁定原料供应。

锂资源方面，随着碳酸锂价格从年初的波动中趋稳，盐湖提锂与云母提锂产能逐步释放。江西宜春的锂云母项目今年新增5万吨碳酸锂当量产能，青海盐湖提锂技术亦实现吨级成本下降。不过，锂电回收体系的建设进度仍显滞后。目前行业再生锂综合回收率不足60%，镍、钴的闭环回收率略高，但距理想状态仍有差距。

这一背景下，头部电池厂商正加快构建“矿产+回收”双轨模式。宁德时代通过控股非洲锂矿项目保障资源获取，同时投资50亿元扩建湖北回收基地；比亚迪则与赞比亚铜钴矿企业达成战略合作，并计划在长三角建设年处理10万吨退役电池的再生工厂。

金属资源的争夺已延伸至技术标准领域。国际标准化组织（ISO）近期更新的动力电池可回收性标准中，明确要求镍、钴、锂等有价金属的回收率需达到95%以上。这对湿法冶金工艺提出更高要求，推动行业从传统酸浸法向绿色还原技术迭代。国内某头部回收企业开发的氨基磺酸体系浸出技术，已将钴镍回收纯度提升至电池级标准，且废水排放量减少40%。

政策层面也在引导资源高效利用。《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》修订草案提出，到2026年动力电池再生材料使用比例不低于20%。这一目标将倒逼企业加强再生金属应用，目前宁德时代在部分磷酸铁锂电池中已掺入15%的再生锂材料。

终端市场的爆发与资源约束形成鲜明对照。乘用车市场在补贴政策退坡后仍保持增长，反映出消费端对新能源产品的认可度提升。但行业面临的新挑战在于：当新能源车渗透率突破临界点后，如何构建与千万辆级市场规模匹配的资源保障体系。这既需要突破深海采矿、月球氦-3等前瞻技术，也依赖城市矿山开发的精细化运营。

从全球视角观察，金属资源竞争已超越商业范畴。欧盟《关键原材料法案》将锂、镍列为战略物资，要求2030年本地加工比例达40%；美国通过《通胀削减法案》对使用自贸协定国矿产的电池提供补贴。这种态势下，中国企业在印尼、阿根廷等资源国的投资布局显得尤为重要。

动力电池技术的多元化发展为资源平衡提供新思路。钠离子电池的产业化缓解了锂资源压力，但能量密度限制其应用场景；固态电池虽能减少钴用量，却对锂纯度要求更高。未来五年，不同技术路线对金属资源的差异化需求或将重塑全球矿业格局。