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手机市场复苏铜铝稀土需求迎来新契机

2025-05-14 14:31:54 来源：长江有色金属网

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简介：铜陵有色在业绩说明会上明确指出，铜需求的长期增长态势与5G通信、人工智能以及新能源技术实现了深度融合。2025年一季度，国内5G手机出货量达到6104.3万部，同比增长8.2%，在整体手机市场中的占比高达87.6%。

近期，铜陵有色在业绩说明会上明确指出，铜需求的长期增长态势与5G通信、人工智能以及新能源技术实现了深度融合。这一论断与中国信通院发布的手机市场数据相互印证——2025年一季度，国内5G手机出货量达到6104.3万部，同比增长8.2%，在整体手机市场中的占比高达87.6%。终端消费市场的强劲复苏，正有力地推动着铜、铝、稀土等核心金属材料的价值链发生重塑。

在铜的应用方面，5G基站和数据中心建设对铜的需求呈现出爆发式增长。单座5G宏基站的射频连接器数量，从4G时代的64套大幅跃升至384套，与此同时，高频高速PCB（印刷电路板）的覆铜板及铜箔用量也同步大幅增加。据专业测算，到2026年，全球新建的5G基站将带动PCB用铜需求达到5.6万吨。在AI算力领域，单个GB200 NVL72服务器的PCB用铜量高达1.36吨，预计到2026年，全球数据中心铜需求将突破46万吨。铜陵有色强调，在清洁能源转型与AI算力扩张的双重推动下，铜材加工行业正加速向高端化、绿色化方向迈进，例如高精度铜板带、电子电路铜箔的国产替代进程明显加快。

铝在5G手机产业链中也扮演着关键角色。5G手机的轻薄化趋势以及基站的散热需求，使得铝材成为产业链的重要支撑。高端智能手机中框普遍采用6系或7系铝合金，通过CNC精密加工，在强度与重量之间实现了完美平衡，同时阳极氧化工艺还能满足多样化的外观需求。在基站领域，铝制散热器凭借其高导热系数（237 W/m·K）和灵活的加工性能，成为应对5G设备高功耗的首选方案。据预测，2025年全球5G基站铝材需求量相较于4G时代将增长10%，其中中国市场份额占比超过65%。此外，折叠屏手机铰链、摄像头模组等精密部件对钛铝合金的需求增长，进一步拓展了铝材的高端应用领域。

稀土元素在高端制造中也发挥着不可或缺的作用。智能手机屏幕中的镧、铽，镜头中的氧化镧玻璃，以及永磁电机中的钕铁硼材料，都离不开稀土元素的支撑。一部5G手机大约需要消耗0.5克稀土永磁体，主要用于扬声器、振动马达等部件。随着国产手机品牌全球份额提升至91.7%，稀土深加工技术取得了突破——高性能钕铁硼磁体的磁能积已突破55MGOe，能够满足折叠屏手机超30万次滑轨寿命的需求。同时，稀土抛光粉在手机玻璃盖板加工中的用量也在持续增长，5G时代单机抛光粉消耗量较4G机型提升了20%。

尽管需求端持续释放活力，但金属产业链仍面临着结构性矛盾。铜精矿供应紧张，导致进口加工费面临下行压力，2025年全球铜矿增量预计仅为1.2%，难以满足3.5%的需求增速。在稀土领域，虽然中国占据全球90%的供应，但高端磁材仍依赖进口设备，国产化率不足40%。对此，行业正积极通过循环经济来破解资源瓶颈——再生铝能耗仅为原铝的5%，而废旧手机稀土回收率已超过85%，华为、小米等厂商的再生材料使用比例提升至30%。

手机市场的复苏不仅是消费电子周期的一个缩影，更凸显了铜、铝、稀土在新技术范式中的不可替代性。投资者需重点关注三条主线：一是切入5G基站、AI服务器供应链的铜加工龙头企业；二是掌握高端铝合金成形及表面处理技术的制造商；三是具备稀土全产业链整合能力、突破高端磁材技术瓶颈的核心企业。